?

Log in

No account? Create an account

oc_08


фондовый рынок, трейдинг, теханализ


О чём говорят графики акций (металлурги)
oc_08
  Продолжение темы. Начало
                                   О чём говорят графики (Индексы, Нефть, ЕвроДоллар, Золото)
                                   О чём говорят графики акций (ГП, Сбер, ВТБ)
                                   О чём говорят графики акций (нефтянка) или см. предыдущую запись

    
       Первым посмотрим Месячный график НорНикеля.

      По сравнению с прошлым разом, когда смотрели этот график, 4 окября с.г., есть существенное изменение: база "С" теряет звание "основной". База "D" и раньше имела основания называться таковой, впрочем, как и база "С", но до недавнего времени динамика цены наблюдалась в основном именно в базе "С". Сейчас база "D" возвращает себе былое величие.
      Что из этого следует: котировки акций НорНикеля вернулись на докризисные уровни. Это - хорошо. Хорошо и то, что цена - в растущем тренде. Потому многие настроены весьма оптимистично и ждут продолжения роста и дальше. И это правильно, поскольку цена уже в верхней половине интервала базы, а целью роста является её тестирование.
     Главный вопрос - успеет ли цена до Нового года протестировать верхнюю границу интервала. Посмотрите на Дневной график (графики с разметкой есть в каждодневных записях, например, в прошедшую пятницу, вечером) - цена жмётся к уровню по середине интервала уже 10 торговых сессий, последние две из них создали серьёзную угрозу возвращения цены в нижнюю половину интервала.
   Впереди ещё полторы недели работы биржи. При желании и позитивном внешнем фоне рост - вполне реален, тем более, надо вырасти всего-то (!?) на 3,3%. Только кто его гарантирует, позитивный фон?! .. А что касается следующего года .. Куда расти? Ещё выше? .. Обновить исторические максимумы, создать новую базу, .. а может, и не одну .. Реально?!
     Вспомните времена, когда цены были в базе "D" - октябрь 2007 .. июнб 2008 гг. Благословенные времена! Пик финансовых пузырей! .. И чем дело закончилось? .. Вот и сейчас. Такой рост рынка обусловлен в первую очередь накачкой экономики дешёвыми деньгами, чем особо отличился текущий год.
    Но даже в этом году были серьёзные потери в мае и июне, когда цена умудрилась уйти вниз далеко от границ базы "С". После чего цена сумела вернуться в базу. Растущий тренд был восстановлен. Но только сейчас, ноябрь..декабрь, цена вышла из базы "С" и сумела попасть в базу "D". Неудивительно, что потенциал роста начинает иссякать. Требуются дополнительные меры по его восстановления.
  Хорошо, если до Нового года цена успеет добраться до верхней границы базы. А если нет? Первый меяц нового года обычно идёт снижение на рынке акций. Этот год прошу рассматривать как исключение. Примеров такого  роста в истории немного.
    Надо отдавать себе отчёт, что этот рост - пузырь, который может лопнуть и готов лопнуть в любой момент. Предупреждений о том много, и не первый месяц. Особенно умиляет аргумент оптимистов о том, что "Нас специально пугают и роняют рынок, чтобы высадить халявшиков, а самим хорошо закупиться! Не дадим себя обмануть!". .. Самим себя обмануть гораздо проще ...
  Потому не считаю эту акцией перспективной для покупок по текущим ценам. Или - возле нижней границы базы "D" (всегда со стопом!), или - подождать следующего года. Или, как большинство спекулянтов - купил и почти сразу продал. А не так, как привыкли за эти два года : "- А я - купил! Цену хорошую дали. За 7500 отдам! .. половину.".
     Следующая акция - СевСталь.

      Ситуация примерно такая же, как на предыдущем графике. разница в том, что "основная" база  заметно ниже. Но зато рост, после выхода из базы "С",  - более продолжительный. Это - позитив. Позитивно и то, что цена вплотную подошла к самой высокой базе "Е", сформированную в тот же период, что и самая высокая база на графике НорНикеля.
      Теперь - о негативе. Прежде всего - цена не вошла в базу "Е" и, немного не дойдя до границы интервалов, начала откатываться вниз. По технике - это признак варианта возвращения в ранее покинутую базу. В данном случае - базу "D". Это - оптимистический вариант. Пессимистический - при соответствующем внешнем фоне возвращение в "основную" базу "С".
   Есть и другой оптимистический вариант - попадание в базу "Е" и рост до её верхней границы. Вероятность такого варианта динамики придётся оценивать каждому самостоятельно. Но если попадёт уже в этом году - то в следующем году будет шанс вырасти минимум на 18% (от нижней границы базы - до верхней).
    Потому вступает в действие правило "Покупай на поддержке, продавай на сопротивлении". Покупка или около середины транзитного интервала (495 руб.), или около границы с базой "D" (466 руб.). Но в этом случае возникает серьёзная опасность попадания цены снова в интервал базы "D".
    Вот и получается, что более перспективна покупка после захода цены в самую верхнюю базу. Хотя .. Если человек свято верит в рост, он купит и много раньше, если цена скорректируется хотя бы на пару процентов вниз.
    Теперь смотрим график ММК.

  По технике - первейшая кандидат на коррекцию. "Основная" база "D" - самая верхняя. Волна роста в границах интервала базы завершена, пора формировать волну снижения. Тем более, что попытка выйти вверх из базы оказалась не вполне удачной - начался откат вниз и цена подошла вплотную к границе базы.
  Каковы перспективы роста таких акций, чья цена находится в самой верхней базе - зависит от оценки  ситуации на рынке. Как текущей, так и в обозримом будущем. Оптимист мельком только глянет на подобный график и скажет: "-Да ерунда всё это. Построй тренд и не парься. Если досюда цена дошла, то почему она дальше не пойдёт? Какой, нафик, кризис? Ты и в прошлом году пугал, и в начале этого года. Тебя надо выслушать и поступить ровно наоборот".  ... Можно и так рассуждать. Я же не буду с вами спорить ..
  Следующая акция - Соллерс. Чем она так примечательна - непонятно. Но есть любители. По их просьбе была в феврале этого года была выполнена первичная разметка.  Так эта акция теперь и кочует по записям. Сам ею не торговал не разу.

     Акция, безусловно, слабая, судя по тому, как низко располагается "основная" база "В". После падения в кризисный год цена вошла обратно в эту базу  только в феврале с.г. И всё норовила выскользнуть из неё обратно вниз. Так что большую часть года цена провела в верхней половине транзитного интервала.
    Конец года ознаменовался двухнедельным "ралли", и цена перешла в верхнюю половину интервала базы. Это - позитив. Напрягает как раз этот безудержный рост, что достаточно редко наблюдается. Ну, два дня,.. Ну, три .. Подумайте только - за этот месяц цена уже выросла более чем на 20%! Какая ещё акция может похвастаться таким достижением?! (ах, да .. ещё ВиммБилльДанн...). И что теперь? Рост - до верхней границы базы? Ещё на 12% от текущих цен?! ..
  Потому вполне допускаю, что верхняя граница базы будет достигнута. Но такой рост вызывает сильные сомнения. Я бы поостерёгся покупать прямо сейчас ещё и из тех соображений, что после такого роста будет не менее замечательная коррекция. И потому совсем не удивлюсь, снова увидев цену возле нижней границы. В пятницу, кстати, уже была небольшая коррекция.Начало это большой коррекции или чисто техническая заминка перед продолжением роста - увидим.
   Что касается перспектив роста в следующем году, то в первую очередь следует учесть именно слабость акции. Кроме описанных причин так считать можно и нужно назвать главную:  цена за два года не сумела восстановить свои предкризисные цены, а  всё, что смогла, - так это зайти обратно в "основную" базу. Да и масштабы падения в 2008 г. весьма примечательные - от 1 530 до 125 руб. за акцию. Это если не считать по экстремумам ..
  Добрались до последнего пункта в этой записи - ПолюсЗолото.

     Ну что тут сказать.. Цена относительно быстро после падения 2008 г. вернулась в свою "основную" базу. Причём эта база - самая верхняя. Так что акция, безусловно, сильная. Если кому непонятно, что такое предновогоднее "ралли", то надо смотреть график именно ПолюсЗолота. Цена не только вышла из "основной", самой верхней, базы, но и отправилась штурмовать исторические максимумы.

   Отчего и почему - другая тема. Надо думать, чего дальше ждать. Самый оптимистический вариант - формирование ещё одной, более высокой базы. Об этом говорит то, что цена вышла из базы вверх ещё в прошлом месяце.
    Сейчас, правда, наблюдается коррекция. Но надолго ли? И на сколько сильно цена скорректируется? Очень вероятно, что как раз до нижней границы будущей новой базы, а потом, по технике, снова, по технике, начнёт расти. В пользу такого варианта можно привлечь и безудержный (пока) рост цен на золото.
    Но акция - не золото, а просто ценная бумага. не более того.  Потому не менее вероятно, что рост скоро (возможно, ещё до окончания этого года, вернётся в покинутую её "основную" базу. И тогда - коррекция до нижней границы интервала (1 350 руб). Потому никаких прогнозов сделать не решусь. Ни на ближайшие дни, ни на ближайшие недели и месяцы, ни, тем более, на 2011 год. Пусть каждый решает такие проблемы сам.

   Запись закончена. Вывод - этот сектор очень сильный. Безусловно перспективный. Но когда именно покупать - много вариантов. Один из самых неосмотрительных - по текущим ценам. " - А вдруг цена вырастет?! ты же не знаешь наверняка. А я на торговле этой (такой-то) акцией собаку съел. Моя чуйка меня не подведёт!".
   Чуйка .. Тут дело не в размере потенциального профита, а в том, что после съеденной собаки не наесться и собачьего дерьма. С этой самой чуйкой, когда в мае 2008 г. цена акций того же Полюсзолота до 2 210 руб. долетала, многие ветераны ФР (4 и более лет стажа торговли) покупали и по 2 000, и по 2 100 руб. Имейте в виду - со стопами работали!
    А потом было утро, когда цены  .. Короче, как было сказано в известном фильме "Формула любви - все они умерли ..  Шучу!  .. Живы остались. Но депо приказало долго жить..
   Какая здесь может быть мораль? .. А никакой нет.  Как было сказано в одном из рассказов Д.Хармса - "Читатель! Вдумайся в смысл этой басни, и тебе станет не по себе".

  На том и попрощаемся. Временно.

О чём говорят графики (телекомы)
oc_08

О чём говорят графики (телекомы)

Продолжение темы. Начало
                                   О чём говорят графики (Индексы, Нефть, ЕвроДоллар, Золото)
                                   О чём говорят графики акций (ГП, Сбербанк, ВТБ)
                                   О чём говорят графики акций (нефтянка)
                                   О чём говорят графики акций (металлурги)


    Начинаем с Ростелекома-ао. Месячный график.

   До этой записи Месячные графики "телекомов" подробно, с комментариями, рассматривались  5 октября с.г. . С удивлением заметил, что в той записи практически ничего менять не надо. Надо будет только дополнить. Так что - цитата (выделена курсивом).
    Немного истории. Первый раз интервальный (базовый) анализ был сделан 18 ноября 2009 г. Тогда же сразу возникли вопросы о выборе "основной" базы. Тогда же было написано:    
     Необычная, и ещё не виданная (мной) ситуация: падение рынков в 2008 г. - это не локальный минимум  для данной акции! Впрочем, всё по порядку.   
    Именно из-за этого считаю необходимым показать точку отсчёта баз - зону "А". Потому как, если всё будет как было (9   что было -- то и будет, и что делалось -- то и будет делаться, и нет ничего нового под   Солнцем!), то именно там надо будет искать цену при очередном снижении рынка. Потому и базу "В" не рассматриваю как стартовую для роста. Бояться её надо. Инвесторам. И база "С" - не основная.

      Вот это - Потому и базу "В" не рассматриваю как стартовую для роста. Бояться её надо - неоднократно потом вспоминал.
      Что сейчас.. Сейчас цена в транзитном интервале. Что само по себе несёт негатив. Потому как не изменилась точка отсчёта - база "А" ("зона" - оговорка по Фрейду?!). была волна снижения. Потом была волна роста, которая так и не привела цену в базу "В". Даже если бы привела.. Всё равно её надо бояться.

      А что сейчас?  Цена вошла в базу "В". Сначала никак не хотела заходить в базу, шла в "боковике" под ней, теперь вошла, и вторую неделю не может преодолеть ближайший промежуточный уровень сопротивления (147,2 руб).  Год заканчивается, а тут такая весёлая детская игра в "замри!". Правильно сказано - бояться её (базу "В") надо.
      Какие сюрпризы можно ждать до конца года? .. Если только рост до верхней границы базы. По технике это будет верно, но .. Всего-то 14% роста .. Дружно поверили? Ещё почти 2 недели впереди... Ой-ой-ой ..
    А в следующем году, конечно, тоже рост? До исторических максимумов. Это понятно. Ещё 100% .. Ага ..
    Глядя на этот график, почему-то больше верится в плохое, чем в хорошее. Почему-то кажется, что в 2011 г. не будет такого роста, как в один из этих, последних, двух лет. Много "потому" разных. Именно потому надо быть готовым увидеть цену внизу. Причём очень низко.
   Но до верхней границы базы (167 руб.) цена ведь может дойти?.. Может. А оттуда - к нижней границе базы. Но это при условии (почти обязательном) что цена ещё до Нового года не уйдёт вниз, обратно в транзитный интервал.
    Так что варианты - есть. Выбирайте любезный вашему сердцу. всё равно хотя бы один из них ошибочный.
     Это было про обычные акции Ростелекома. Посмотрим, что с привилегированными.

  Придётся по уважительной причине снова самоцитироваться.
  Интервальный (базовый) анализ графика Ростелекома-ап был сделан значительно позже, чем для "обычки" - 02 февраля 2010 г. Уже тогда было сказано, что "основной" базой теперь является база "С". Сейчас всех вдохновляет рост котировок этой акции и все ждут. что будет ещё выше. Почему? .. Потому что, если нарисовать тренд, то цена ..  
    Если нарисовать тренд. Вот именно это меня подвело ещё в 2009 г., когда цены были значительно ниже, а все ждали их значительно выше. В июле 2009 г. написал, как последний аргумент в защиту моего в
идения ситуации "Что такое тренд и как с ним работать среднесрочнику", где было убедительно показано, что цена с текущих 38 руб. неминуемо пойдёт вниз. Было очень убедительно.  Но цена пошла вверх. .. Вот после этого всего, связанного с трендовым анализом, и начались поиски альтернативного метода.
   К чему такой экскурс в историю? - К тому, что сейчас все прогнозы о цене акций Ростелекома
тоже связаны с трендовым анализом. Однако уязвимость данного анализа в том, что он не показывает смену тренда ( не показывает! не спорьте!). Пробитие границы тренда - не доказательство смены тренда. Но главное, пробитие,  - оно потом, после стратегического входа в лонг или в шорт, с накапливанием объёма позиции. И что делать потом?!
    Вот и сейчас. Что делать, если цена опустится ещё ниже? И войдёт в интервал базы "D"? .. Покупать? ..  Ведь было
много выше! .. Не могу ответить на этот насущный вопрос в среднесрочном плане. Для интрадея - другие методы, свои индикаторы. Для среднесрочника или инвестора - свои подходы. Однако рискну сделать такой прогноз: цена вернётся в интервал "основной" базы "С". Дальше - не знаю. Увидим!
   Как вам прогноз?! Сбывшийся... И по поводу базы "С" - продолжаю считать также.
   Сейчас  заканчивается волна роста в границах интервала базы "D". всё - по технике. Далее, если по технике, - волна снижения. Оптимистический вариант - цена из базы "D" не уйдёт, а снова начнёт формировать волну роста.
    Что касается прогноза на следующий год, то тут, полагаю, самый вероятный сценарий всё-таки поход в базу "С". Акции Ростелекома постоянно находятся под давлением слухах о реорганизации, консолидации и вообще сбычи самых смелых мечт инвесторов. И так - 4 года минимум! Под это дело их постоянно покупали на каждом проливчике вниз и не спешили расставаться даже при сильном падении цена. И вот - сбылось! Прошёл слух, что .. И образовалась ещё одна, более высокая база. Что - большая редкость.  Особенно в послекризисные годы (других примеров нет!).
   Так чего ещё ждать такого суперпозитивного, чтобы цена ушла ещё выше базы "Е" ?! .. Не знаю. Если только весь рынок, в целом и в частности, поднимется на небывалые высоты. Если Индексы (все!  включая СиПи, ДАКС, ..) прибавив  100 % или около того. И т.д. Так что самым отчаянным инвесторам, если реально  представить себе перспективы акции, надо уповать на повторение  захода в базу "Е", не более. А ещё реальнее .. Впрочем, про другой "оптимистический" сценарий написан чуть раньше, сразу после цитаты.
   Следующая акция - из разряда неименитых - ВолгаТлк. Чем интересна? .. Тем,
что она есть. Иногда жизнь простых людей даёт большее представление об
эпохе, чем жизнеописание правящих в то время цезарей.

      "Основная" база, понятно, "база В". Из которой цена успешно вышла ещё в прошлом месяце, и попала в базу "С". Безусловный успех. Однако сейчас цена вплотную подошла к верхней границе базы. И по технике - ждать снижения, с целью снова тестировать нижнюю границу базы.
    Но ведь сейчас - "ралли". И, судя по Дневному графику, акция использует его по максимуму. Так может, ещё?! Ещё выше залезть цене?!
    Надо учесть, что самая верхняя база "D" сформировалась непосредственно перед Новым, 2006 г. А уже в мае 2007 г. ушла оттуда, чтобы уже не возвращаться (хотя был такой случай - в ноябре 2007г. .. в моменте). Т.е. "что упало, то пропало". дело случая. На что теперь рассчитывать, мечтая о росте? Что опять так всё удачно совпало? .. Другие идеи - есть?! .. " - Есть! Нарисуйте тренд, и вы всё поймёте! В начале 2009 г. мало кто верил, что ТелоПреф будет 100 руб. за акцию! А они - вот они!". ..
    Ну да. Не прошло и двух лет. И про трендовый метод и прогноз на его основе - тоже уже чуть выше высказался. Но сейчас-то тренд есть! И какой выраженный!, - скажете вы.  - О чём тут спорить, если тренд практически без деформаций идёт аж с февраля 2009 г.! ..Всё так. Именно в этом уязвимое место данного прогноза. Тренду - два года! Осталось только поверить в вечный рост..
    Потому реальным вариантом прогноза вижу возвращение цены в базу "В". А случайности, сюрпризы и прочие подарки, в том числе от наших заокеанский друзей в виде вброса в экономику ещё нескольких эшелонов обесценивающихся фантиков - от этого застраховаться невозможно. А рассчитывать на это - безумно опасно.
    Далее очередь посмотреть на акции МТС. Тоже (?) - гранд нашего рынка ..

   Сошлюсь на цитату из той записи.
   К вопросу о "недооценённости" нашего рынка: "основная" база явно сместилась вверх. Теперь это - база "С", в которой цена сейчас и находится. Причём идёт волна роста. Так что можно ждать тестирование ценой верхней границы интервала базы.
  Хороший прогноз, считаю. И цена - всё в той же базе "С". В то время как другие акции.. (и т.д.). Цена дошла до верхней границы базы, завершив волну роста, и сформировала волну снижения (см. Дневной график). Чего ждать? Тестирование нижней границы базы. А наверх? .. Наверх?! Сейчас, или в следующем году? ..
    Всё может быть. Но, раз всё на этом графике настолько по технике, что даже удивительно, будем и далее ожидать техничной динамики. Рост будет, если цена уйдёт выше верхней границы базы. Так?! .. Но перед этим цене надо потестировать нижнюю границу. И не уйти ещё ниже (представьте себе, если снова в базу "В"?!)
  Но ведь стала же "основной" более высокая база по отношению к бывшей основной? .. Да. на это ушло всего-то 3 года .. Потому будем учитывать и это: преимущественно динамика цены (или индекса, или ещё чего) проходит в "основной" базе, за что база так и названа.

   Много чего написал за эти выходные. остались ещё нерассмотренные акции из привычного списка, но - всё! .  Иначе непонятно, для чего вообще выходные даются. Отдыхать, отдыхать.. Поужинать .. И вообще ..
   До встречи!