oc_08 (oc_08) wrote,
oc_08
oc_08

Categories:

Цена золота - это принципиально, и вот почему

Теперь возвращение цены к уровню 1 768$ представляется неизбежным. Причём речь идёт только об одном из самых оптимистический вариантов прогноза. Реально, если “по тренду”, цена может уйти гораздо ниже.

Основные баталии финансовых аналитиков идут не по поводу различий экономических планов администрации Трампа и Байдена. Не по поводу сроков перехода к очередному "сырьевому циклу" мировой экономики. Хотя это тоже есть.

Стержнем всех споров является один-единственный вопрос: что ждёт доллар США - укрепление, или ослабление

Кто-то скажет, что вопрос о силе доллара - это следствие, а не причина. Что есть более важные вопросы.

Соглашусь. Но ...

Таким образом, постепенно Солнце закончит свое существование примерно через 5 млрд лет. Чтобы подсчитать время жизни Солнца, астрономы учли массу Солнца, скорости реакций и выделения ядерной энергии и определили, на сколько хватит солнечного топлива и массы при этой скорости выделения энергии.

Вас эта информация сильно волнует? Как это событие изменит ваш привычный образ жизни?

Вот также, примерно, меня волнует, вступила ли мировая экономика в новый сырьевой цикл. А если ещё не вступила - когда ждать.

Ближе к делу? .. Хорошо. Тогда вопрос: как определить силу доллара? График индекса доллара смотреть?

После того, что творили центробанки мировых держав после кризиса 2008 г., индекс доллара превратился в фикцию. Потому что с одной стороны - ничем не обеспеченная куча "свеженапечатанных" денег, с другой стороны - то же самое, но с другим рисунком на купюре.

Что есть неизменное? Золото.

Почему золото, а не нефть? Не палладий? Не алюминий?

Проверено, потому что. Всей историей человечества. Репутация, называется. (почему золото так ценилось во все времена - есть длинный список литературы, желающие могут ознакомиться, при желании - любой поисковик выдаст тысячи ссылок)

Но и сейчас - не об этом!

Из пособия по торговле на бирже для домохозяек и отцов-одиночек: Укрепление валюты давит на цены товаров, в этой валюте номинированные.

Т.е., если доллар укрепляется, то это давит на цены товаров, торгуемых за доллары. Как то: металлы (медь, палладий, золото, серебро), нефть (Лайт и Брент), природный газ, акции, торгуемые на биржах США (кстати, и наши ADRы) и т.д., и т.п.

Доллар США укрепляется – цены снижаются. И наоборот.

Отчасти действует и примета: если долларовые цены на товары снижаются – смотри, как укрепляется доллар США. Цены растут – доллар слабеет.

Да, я тоже об этом писал не раз.

И об этом:

Кстати. Кто-то ещё помнит громкие публикации под кричащими заголовками о неизбежности роста цены золота? Типа “Почему золото идет на $2800”.

Теперь - по делу. По теме.

Будет дорожать золото - доллар будет слабеть. Будет слабеть доллар - будет расти фондовый рынок США, где акци торгуются за доллары.

Будет доллар слабеть - будет расти цена нефти, которая тоже торгуется за доллары.

Всё, что торгуется за доллары, будет расти в цене, если доллар слабеет.

Будет доллар крепнуть - пойдут вниз цены товаров и услуг, если они в долларах США номинированы. Инфляция инфляцией, но ...

А какая она, инфляция в долларах?!

Из Википедии:

Динамика изменения Индекса потребительских цен США (с 1913 года): абсолютное значение (синяя кривая), процентное изменение (красная кривая)

Резкий рост начался в 80-е годы ХХ века.

Теперь сравните эти данные с другим графиком.

Цены на золото с учётом инфляции

Не буду тут рассказывать про крах Бреттон-Вудской системы.

Пик пришёлся на те же годы.

И вновь - Википедия.

С 2004 года из-за девальвации доллара США (выделено мной) цена золота вошла в русло резкого подорожания. <***>

В результате дестабилизации курсов основных мировых валют и серьёзных колебаний цен на акции, долгового кризиса в Европе и ускорения инфляции в разных странах 8 августа 2011 цена на золото на бирже Гонконга установила новый рекорд и впервые превысила 1700 долларов за тройскую унцию <***>

(ещё не устали? .. тогда продолжим)

Отльно хочу подчеркуть, что прямой корреляции динамики цены золота и динамики фондовых индексов - нет.

Ни прямой корреляции, н обратной.

Говорил не раз, и ещё раз повторю: золото – такой же биржевой товар, как и все прочие торгуемые на бирже товары. И никакого другого смысла в торговле золотом нет.

В торговле золотом - нет. А для понимания текущей ситуации на фондовых рынках, для её прогноза, - динамика цены золота имеет чуть ли не первостепенное значение.

На этом вступительная часть закончилась. Квази-теоретическая. (дилетант я .. простите мя, грешнаго)

Итак.

Месячный график (да, опять!)

В 2020 г. росла не только цена золота. Всё росло. И фондовые индексы, и .. Всё, что "в долларах".

Доллар слабел. Это хорошо видно на графике индекса доллара.

Цена доллара обновила максимумы образца 2011 г. Новые исторические максимумы имеем честь и удовольствие наблюдать. Вот только ...Цены сопоставимые с прошлым максимумом. Посколько цена золота в ап-тренде, и сравнивать надо не "от уровня моря", как географические вершины, а "от уровня поддержки".

Потому условно-понятныдва вывода из рассмотрения указанного графика: 1) ожидается снижение цены золота, и 2) рассчитывать на "куплю на падении по 1000$ за унцию, и моё будущее благосостояние гарантировано на многие годы" не приходится. (ниже 1 400$ купить бы - мечта-мечта-маниловщина)

Снижение цены золота - укрепление доллара (!) - снжение фондовых индексов (идекса СиПи).

И снижение цены нефти!!!

Насколько реально снижение? .. RSI говори, что реально. Пусть и не сей момент (цена выше МА), но - тем не менее.

Недельный график

Не классический рост.

Ап-тренд тут - сбоку припёку.

Даже если ап-тренд перестроить по двум последним локальным минимумам, как рекомендуют в учебниках.

Пора начинать прикидывать, что да как, если цена золота уже в даун-тренде.

Похоже, что классика жанра, настолько чётко уровни на свечной график наложились.

Дневной график

Буфер обмена09

Везде цена выше МА. Но..

Везде RSI говорит о перекупленности.

Потому мы вправе ожидать, что цена золота на днях (или раньше) просядет до 1 840$.

Там двойной уровень поддержки, так что загадывать о продолжении снижения сейчас весьма опрометчиво. Но- тем не менее. (если, конечно, "логика рынка" не будет кардинально отличаться от логики наших рассуждений).

Часовой график

После вчерашнего заседания в Когрессе цена золота в ап-тренде. Позитив. (за Байдена!)

Но ...

Цена под МА. И пора начинать биться об заклад, что уже завтра (?) увидим золото по 1 910$.

На этом аккорде пора заканчивать запись, а то уже гадания начались. А суть не в том, чтобы угадать завтрашнюю цену золота, или чего там ещё.

Данная запись - про долгосрочный прогноз динамики фондового рынка.

Предупреждён - значит, вооружён.

Tags: Золото
Subscribe

Recent Posts from This Journal

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 3 comments