oc_08 (oc_08) wrote,
oc_08
oc_08

Индекс МосБиржи: кошка, которая умеет летать?

  Padenie_koshki-1

Предыдущая запись по этой теме - 24 марта с.г.

Только графики. Никакой макроэкономики и политики.

Только графики на различных тайм-фреймах. От большего - к меньшему.

Месяц

Буфер обмена03

График ознакомительный - общий вид. Чтобы показать, как замечательно динамика Индекса описывается моделью ап-тренда.

Укрупним мастшаб - нас сейчас больше интересует период после 2008 г.

Буфер обмена04

Что здесь интересного: сравнение локальные максимумы в "координатах тренда". Так сказать, с учётом инфляции.

Получается, что ситуация на рынке акций, на российском рынке акций, сейчас лучше, чем в начале 2011 г., но хуже, чем в 2008 г.(!).

Однако, как ни крути, на современном этапе динамики (период с конца 2016 г.) Индекс не смог пдаже протестировать верхнюю границу коридора большого ап-тренда. Причём дважды.

Негатив. Уже.

Продолжаем анализировать график.

В каждом большом тренде есть свои под-тренды. Вторичные, третичные и т.д. Тренд в тренде.

Построим такой вторичный ап-тренд. Тренд, в котором сейчас живёт российский рынок. (что там раньше было - это как "история России в период 1917-1941 гг", или "до революции" - интересно, но не остроактуально)

Буфер обмена05

Три аналогичных ситуации. Исходя из аналогии, в текущей ситуации ещё не было а) хождения по-над промежуточным уровнем поддержки (пунктирная линия) и б) тестирования, пусть и "в моменте" нижней границы коридора рассмативаемого тренда.

Из пункта "б" следует прогноз о снижении Индекса ниже 2 200 п. уже не "в моменте", а на более-менее продолжительое время.

Теперь посмотрим тот же график, но с инструментами для технического анализа.

Буфер обмена01

Начало именно такое: использован осциллятор RSI, и на рисунке видно, что он пробил уровень поддержки по ап-тренду. (это важно). Таким образом отсекается вопрос "почему принимаем, что RSI в даун-тренде".

Итак.

Буфер обмена02

RSI свидетельствует, что снижение Индекса отнюдь не закончено, и тестирование линии МА ожидается ещё раз. Причём только в самом оптимистическом варианте прогноза снижение ограничится уровнем 2 105 п.

Заметьте, что этот оптимистический вариант прогноза заметно негативнее прогноза просто "о снижении Индекса ниже 2 200 п. уже не "в моменте"".

Неделя

Буфер обмена03

Вариантов негативного прогноза, как видите, целых три, и только самый оптимистический предусматривает снижение только до 2 100 п.

Оптимистический, безусловно, тоже интересен, и интересует очень многих. С ним, с одной стороны, очень просто (рисуйте стрелочку хоть до 2 400 п., хоть до.. до куда хотите). Но лучше обратиться к привычному теханализу.

Начнём тоже с RSI.

Буфер обмена05

Отскок может быть продолжен, но - манёвр весьма ограничен, и вряд ли сумеет изменить оценку общей ситуации.

Буфер обмена04

Обратите внимание, что Индекс сейчас под уровнем сопротивления по даун-тренду. Т.е., даже если будет отскок вверх, то без обновления локального максимума в предыдущуюнеделю.

Если! Поскольку уже сейчас Индекс достиг МА.

Разумеется, это не приговор, и шансы поднять выше МА ещё есть. Как и шансы обновить локальный максимум. Или даже несколько.

Однако, на данный момент самый вероятный вариант - разворот Индекса вниз, и снижение, в лучшем случае, только до расчётной технической цели 2 110 п.

День

Буфер обмена06

Нужна стрелочка?

Если всё-таки нужна, она есть на Дневном графике с "базовой" разметкой (взят из пятничных Вечерних заметок).

Разворот вниз на верхней границе интервала базы. Вчера был.

Первая техническая цель снижения в интервале базы - середина интервала.

В данном случае, это уровень 2 108,50 п. (перекликается с вышесказанным? ..я уже и сам ничему не удивляюсь)

Смотрим индикаторы.

Индекс выше МА, RSI над уровнем поддержки по ап-тренду, Параболик далеко внизу.

Живи, да радуйся. вселяй оптимизм, рассказывай про недооценённые акции, и нипочём нам санкции.

Не получится. С учётом всего вышесказанного и разобранного до мелочей. Пробой МА, судя по всему - ложный. RSI недавно локальный минимум обновил. Параболик?

Параболик, прежде всего, это где "стоп" ставить, между прочим. Вы бы, если бы были в лонге, поставили бы в данной ситуации "стоп" на 8% ниже?

Так что хоршо будет, если увидим в самое ближайшее время (это ведь не Месячный график, между прочим) снижение Индекса "всего лишь" до 2 125, а не 2 070 пп.

Похожее изображение

Часовой график сейчас смотреть не будем, с вашего позволения.

Последнее замечание: процесс снижения Индекса, как вы уже поняли, в самом разгаре - начальная фаза. На вопрос "что поддерживает российский рынок акций" сейчас ответ только один - дивидентные отсечки.

Все хотят получить награду за свои мучения и долготерпение - дивиденты. "Отсечки" начнутся совсем скоро. Из ближайших смотрю: 30 апреля Новатэк, потом уже в начале мая, и т.д. и т.п.

Оно того стоит? С учётом высокой вероятности додивидентных гэпов.

Впрочем, это всё отдельная тема для разговоров. Мы сейчас про кошек.

Похожее изображение


Tags: индекс ММВБ
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments