?

Log in

No account? Create an account

oc_08


фондовый рынок, трейдинг, теханализ


Previous Entry Поделиться Next Entry
Записки отдыхающего
oc_08
    Время есть, можно детально посмотреть итоги недели. Всё, что есть по нашему рынку, смотреть не будем. Достаточно только лидеров объёма торгов на ММВБ.
Индекс и фавориты рынка

  Вчера уже комментировал график. Ситуация - исключительно в позитивных тонах. Всё за рост. Начиная с того, что уже скоро месяц, как Индекс движется в коридоре ап-тренда, и заканчивая тем, что Индекс закрепился в верхней половине интервала базы. Кроме того, рядом серьёзный уровень поддержки (середина интервала).
   Ложка дёгтя в том, что Индекс три торговых сессии не может пробить промежуточный уровень сопротивления и обновить локальный максимум. Поэтому при малейшем негативе Индекс может как минимум протестировать уровень поддержки, а как максимум - вернуться в нижнюю половину интервала базы.

   Позитивный график Газпрома. Формирование внеочередной волны роста. Консолидация над уровнем поддержки. Ближайшая техническая цель роста - середина транзитного интервала. Вот это и смущает, что цена не идёт в интервал базы.
   Для наглядности на график добавлены уровень поддержки по ап-тренду и уровень сопротивления по даун-тренду. По ап-тренду - подтверждение прогноза о продолжении роста. По даун-тренду - подтверждение цели роста, всё той же середины интервала. Так что основной вопрос не в том, что ждать от Газпрома, рост или снижение, а что будет после достижения цели роста. По графику - снижение, выше середины интервала (208,3 руб.) цена, если по технике, не пойдёт.
   И далее - опять вопрос: насколько сильным будет снижение. Если по интервальному анализу - то цена должна пойти в нижележащую базу. Но до сих пор не шла, несмотря на то, что волны снижения уже были. Поверить трендовому анализу, что цена - в ап-тренде, потому локальные минимумы всё выше? .. А почему локальные максимумы всё ниже?! .. Так что оставим ответы на эти вопросы на потом. Потом - увидим.

     Очень позитивно всё было, когда цена из "боковика" в нижней половине интервала базы выбралась. Сейчас цена - возле верхней границы интервала базы. И все попытки поломать техничность динамики, заставить цену снова расти, не дают устойчивого результата. Потому временные успехи по разгону цены вверх возможны, но основное формируемое направление - вниз.

  Аналогичная ситуация.Только цена ушла из интервала самой высокой базы.Дальше - космос, обновление исторических максимумов и всё такое прочее. В пятницу днём для развлечения публики нарисовал ап-тренд, уходящий в бесконечность. Получилось, что через 2 месяца цена будет 101 руб. Кто против?!
   Когда вот так, вверх, - как правило, все - только за. Возражений нет. Когда построил по всем правилам даун-тренд для Разгуляя (ну нет там ап-тренда! .. совсем нет!), и таким же образом получил прогноз, что через пол-года цена до 16 руб. упадёт - никто не поверил. Ухмыляются все..
   И правильно ухмыляются. Нельзя так делать ни с ап-трендом, ни с даун-трендом. Тренд мы видим только потом, когда он уже виден. А закончится может в любой момент без предупреждения.
  В данном случае дело в том, что техника не запрещает формирования дополнительных баз. Мы уже видели, как появились новые, более высокие базы на графиках Ростелекома-пр. и ПолюсЗолота. Почему бы и сейчас не появиться на графике Сбербанка-пр.?!..
    Однако такой вариант надо рассматривать в последнюю очередь. Всё может быть, но требуется дополнительная информация, на что потребуется дополнительное время. Заранее утверждать, что всё нормально, цена в новой базе, просто глупо. Тем более, что между базами есть транзитный интервал. Т.е. гипотетическая новая база ещё выше, а цена сейчас - в транзитном интервале. Потому, даже если новая, более высокая, база когда-нибудь будет, сейчас, по технике, можно ожидать движение цены из транзитного интервала в близлежащую баз, т.е. вниз.

    По технике давно уже пора было сформироваться нормальной волне роста в границах интервала базы. Может быть, мы бы сейчас уже очередную волну снижения видели бы, как цена от 10 коп. вниз движется. Вместо этого - "боковик". И на каждой волне снижения в коридоре "боковика" ждём, когда цена ниже 8 коп. будет, а когда, как сейчас, волна роста - ждём тех самых 10 коп.
    В пользу длительного и сильного роста можно трактовать консолидацию цены возле нижней границы интервала базы. Но за время существования "боковика" уже столько было удачных поводов для такого роста, что надежды на этот вариант уже не остаётся. Но ведь когда-нибудь"боковик" закончится"! .. Ну да.. Ну да.. И цена будет 10 коп. .. Или 7 ..
Нефтянка

  Чтобы увидеть самый позитив, надо удачно построить ап-тренд. Но и того, что видим, для позитива достаточно.Хотя что тут особо позитивного, кроме возможности ап-тренд построить?! Цена - в транзитном интервале. Вниз, в ближайшую базу, не пошла. Сейчас тестирует на прочность середину транзитного интервала. Для цены в транзитном интервале цель роста достигнута. Именно теперь появились все технические условия для снижения.
     Но .. Теперь ближайшая база - вышележащая. Но .. Цена вокруг уровня по середине интервала ходит. Ещё ничего не предрешено. Для определённости нужен или сильный внешний позитив, или негатив. Или вдруг на открытии торгов пробить уровень сопротивления 1 851 руб. .. Или уровень поддержки 1 800 руб.

  Почти то же самое, что на графике Газпрома. И нашим и вашим. Отличие в том, что цена прижимается к нижележащей базе "С". По интервальной технике - всё верно, цена идёт в ближайшую базу. С другой стороны - до сих пор не зашла, хотя было уже несколько волн снижения. Но.. Локальные максимумы всё ниже..

  Очередная волна снижения в коридоре "боковика". Сюрпризы всегда возможны, на то он и рынок, но сейчас прогноз может быть только один, с этой, единственной, оговоркой.

  Середина интервала - серьёзный уровень. Тренд?! Тоже можно построить. Даже два. Верх и вниз. Но за волну снижения аргументов всё равно будет больше.
Металлисты

    Очередная волна роста в границах интервала базы вновь завершилась выходом за пределы базы. Сейчас формируется очередная волна снижения в границах интервала базы.
  Уточнение - волна роста в границах верхней половины интервала базы, что свидетельствует о силе акции. Но это не значит, что волна снижения не уйдёт в нижнюю половину интервала базы. И сила акции не гарантирует каждый раз, когда идёт волна роста, обновление исторических максимумов. Речь, как видите, совсем о другом.

  Пример слабой акции. База - рядом, а цена ходит в "боковике", в транзитном интервале. Причём сейчас - волна снижения, хотя оптимизм рынка её несколько деформировал.

   Дело даже не в том, что идёт волна снижения. дело в том, что волна роста в границах интервала базы не смогла пройти выше середины интервала. (а ещё можно уровень сопротивления по даун-тренду нарисовать).

  Аналогичная ситуация.
Телекомы
  Из этого раздела в список лидеров в пятницу попала только одна акция.

  По поводу волн - большая непонятность. Сейчас - какая?! .. Из позитива - цена на серьёзном уровне поддержки. Из негатива - недоумение по поводу, что вообще цена в этой базе делает..
Энергетики

  Всё действие происходит в нижней части транзитного интервала. Ближайшая база - внизу.

   Тоже понятно, что происходит.
Разное

  Про космос, про новые базы мы уже поговорили. Так что прогноз остаётся только один - вниз, возвращение в базу.
   Как видите, все графики - разные. Даже там, где вроде как всё однозначно позитивно выглядит, варианты снижения выглядят весьма реальными. Что может изменить ситуацию, так это однозначно негативный или однозначно позитивный фон. Хотя и это не гарантирует однозначного соответствия. В таких случаях всегда привожу пример 2007 г., когда с августа начался даун-тренд на рынке акций США, а на нашем рынке был ап-тренд, прервавшийся только с наступлением Нового года. Потом зато все наши ещё долго возмущались, почему "амеры" в январе 2008 г. упали заметно меньше, чем мы.
    Потому плавно переходим к следующей части нашей программы.
Внешний фон

   Свеча - белая, но ситуацию она не переломила, - снижение продолжается. Продолжается волна снижения в границах интервала базы. Четыре последних свечи - это вообще классика жанра. И вот теперь вопрос: какого цвета ждать следующую свечу, после закрытия торгов в понедельник?

   Продолжается волна снижения и на графике индекса СиПи. Индекс - в транзитном интервале. И даже рывок вверх под закрытие торгов в пятницу не смог вывести Индекс в верхнюю половину транзитного интервала.
  Итого, имеем ситуацию, когда тот самый рывок вверх может вызвать рост фьючерса индекса СиПи с утра понедельника, но ожидаемое направление движения рынка акций США вечером - вниз. Кстати, обратите внимание, как "позитивно" торговались акции на нью-йоркской бирже.

  Кто такой Петрохавк, чьи акции так усердно торговались, что их цена по итогам сессии  поднялась на 62,5%, - понятия не имею. Но все прочие акции ..  Для наглядность выбрал из данного списка акции банковского сектора. Представляю вам их графики за пятницу.

  Есть повод для восторгов?! Не вижу. Ещё можно посмотреть данные по списку наиболее активных акций, входящих в расчёт индекса СиПи.

  А у нас банковский сектор - в фаворитах! .. Кстати, не показал график торгов ГолдманСакса.

   Про наш противоход с рынком акций США в 2007 г. уже упоминал. Аналогия?! Только в том, что можем не идти с ними в одном строю. Можем и тихую гавань изобразить. Но что точно надо понимать, что повторения истории 3-х летней давности не будет. Всё будет совершенно иначе. Как именно - никто точно не знает. Но пример с банковским сектором у них, и у нас, - это уже первые  признаки того, как всё может быть.
   Посмотрим, поддерживают ли ориентиры надежду на рост рынка акций в понедельник, хотя бы до открытия торгов в США.

  Цена нефти вроде как уже выше уровня 117,3. Теперь - только рост? .. Теперь - только подождать понедельника. 1. Цена нефти - почти вровень с уровнем, долгое время сдерживающего её рост. Так что ничего не стоит отыграть ситуацию обратно. 2. Верить ли трендовому анализу? .. Если верить, то пора вниз.
  И всё это - как отражение рывка вверх под закрытие торгов в пятницу. Про перспективы - смотрим дальше.

    Про тренд - вам судить. По мне, так это и есть то, что называют даун-трендом. Но дело не в этом. Дело в том, что потенциал роста ниже потенциала снижения. ЕвроДоллар так и остался под уровнем сопротивления 1,422. И мало надежды на утреннюю свечу вверх, пробивающей этот  уровень. Даже если ЕвроДоллар вырастет с утра на оптимизме и надеждах оптимистов на 0,6% (именно столько до уровня сопротивления), то потом, по технике, - вниз.
     Кстати, 0,6% - это много!.. Вот и думаем, насколько такой рост реален. С утра. .. Тогда что?! В течении дня?! Сопровождаемый соответствующим ростом рынка акций?!.. А с утра тогда.. В минус, что ли?!

     Примерно такая же ситуация с Медью. Из позитива - только цена в верхней половине интервала базы.  Но нам-то интересно направление..
     Итого, что имеем на понедельник - полную неопределённость. При это на фоне оптимизма от той динамики, что показал рынок акций США под закрытие, явные признаки реальной опасности снижения рынка акций в течение дня.И при том полна\ противоположность оптимистического прогноза дневной (особенно, утренней) динамики торгов прогнозу вечерней динамики на торгах в США, где наиболее ожидаемо именно снижение.     Потому так интересно и значимо будет увиденное нами утром понедельника. Как там Азия? Что там с нефтью? Куда ЕвроДоллар идёт?
   Что касается нашего рынка акций, то навряд ли что-то изменится до итогом торгов в США. Или до первых результатов их торгов, что придутся на продолжающуюся нашу торговую сессию. если только утром не будет сюрприза..
  Так о чём это я?! .. Писал урывками целый день.. С чего началось всё - вспоминать надо..
   Ах, да..
Жить - хорошо!